НДК — Нож Диверсионный Кочергина — В рюкзаке моем сало и спички…

Глава 3. расчет величины кредитного риска

3.1. Профессиональный участник должен рассчитывать величину кредитного риска (далее — КР) по формуле:

где:

пункте 3.2 настоящего Указания, рассчитанная профессиональным участником в соответствии с пунктом 3.3 настоящего Указания;пунктом 3.9 настоящего Указания.

3.2. Величина кредитного риска по активам профессионального участника должна рассчитываться профессиональным участником в отношении следующих видов активов:

денежных средств и драгоценных металлов профессионального участника и его клиентов на счетах и во вкладах (депозитах) в кредитных организациях, иностранных банках, международных финансовых организациях (далее — МФО) и международных банках развития (далее — МБР);

требований профессионального участника, в том числе требования профессионального участника к клиенту по сделкам, заключенным брокером в качестве комиссионера от своего имени и за счет клиента, отнесенного в соответствии с договором о брокерском обслуживании к категории клиентов с особым уровнем риска, предметом которых являются денежные средства, иностранная валюта, ценные бумаги, товар и драгоценные металлы (далее — требования профессионального участника);

вложений профессионального участника в долговые ценные бумаги, учитываемые профессиональным участником по амортизированной стоимости.

3.3. Величина кредитного риска по активам (пункте 3.2 настоящего Указания, должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

подпунктами 3.4.1 — 3.4.5 пункта 3.4 настоящего Указания;пунктом 3.8 настоящего Указания;абзацами восьмым — двадцать восьмым настоящего пункта;главой 7 настоящего Указания.

Величина обеспечения по активу профессионального участника должна определяться профессиональным участником на основании данных бухгалтерского учета профессионального участника по балансовой стоимости, за исключением случаев, предусмотренных абзацами девятым и двадцать вторым настоящего пункта.

Величина обеспечения по требованиям профессионального участника по сделкам заключенным брокером в качестве комиссионера от своего имени и за счет клиента, отнесенного в соответствии с договором о брокерском обслуживании к категории клиентов с особым уровнем риска, должна определяться профессиональным участником на основании данных внутреннего учета профессионального участника и данных, которые содержатся в документах, подтверждающих наличие ценных бумаг на соответствующих лицевых счетах и счетах депо (на разделах счетов депо).

Если в качестве обеспечения по требованиям профессионального участника по сделкам заключенным брокером в качестве комиссионера от своего имени и за счет клиента, отнесенного в соответствии с договором о брокерском обслуживании к категории клиентов с особым уровнем риска, выступают ценные бумаги, то стоимость указанных ценных бумаг определяется профессиональным участником исходя из рыночной цены, определенной в соответствии c порядком определения рыночной цены ценных бумаг, установленном на основании абзаца седьмого пункта 4 статьи 212 Налогового кодекса Российской Федерации (далее — рыночная цена).

Если в качестве обеспечения по требованиям профессионального участника по сделкам заключенным брокером в качестве комиссионера от своего имени и за счет клиента, отнесенного в соответствии с договором о брокерском обслуживании к категории клиентов с особым уровнем риска, выступают драгоценные металлы, то стоимость указанных драгоценных металлов определяется профессиональным участником исходя из учетной цены на драгоценные металлы, установленной Центральным банком Российской Федерации на дату расчета НДК.

Величина обеспечения (

где:

нулю, если профессиональному участнику в качестве обеспечения актива профессионального участника его контрагентом предоставлены денежные средства в рублях;

ставке риска уменьшения курса иностранной валюты, рассчитанной клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию N 5636-У, если профессиональному участнику в качестве обеспечения актива профессионального участника контрагентом предоставлены денежные средства в иностранной валюте;

ставке риска уменьшения цены ценной бумаги, рассчитанной клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию N 5636-У, если профессиональному участнику в качестве обеспечения актива профессионального участника контрагентом предоставлены ценные бумаги;

ставке риска уменьшения цены драгоценных металлов, рассчитанной клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию N 5636-У, если профессиональному участнику в качестве обеспечения актива профессионального участника контрагентом предоставлены драгоценные металлы.

В расчет кредитного риска профессионального участника не допускается включение предоставленного контрагентом профессиональному участнику по активу, в том числе по требованиям по сделкам заключенным брокером в качестве комиссионера от своего имени и за счет клиента, отнесенного в соответствии с договором о брокерском обслуживании к категории клиентов с особым уровнем риска, или условному обязательству кредитного характера следующего обеспечения:

иностранная валюта, ценная бумага или драгоценный металл, в случае если по ней (нему) клиринговая организация не рассчитывает ставку риска в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию N 5636-У;

иное обеспечение, не предусмотренное абзацами пятнадцатым — восемнадцатым настоящего пункта.

В качестве обеспечения обязательства клиента по требованиям профессионального участника по уплате вознаграждения за услуги, оказанные профессиональным участником в соответствии с договором о брокерском обслуживании или договором доверительного управления, по требованиям по уплате тарифов и комиссионных сборов форекс-дилера в соответствии с рамочным договором форекс-дилера, по решению профессионального участника принимаются денежные средства, находящиеся на специальном брокерском счете, счете доверительного управления или специальном разделе номинального (отдельного номинального) счета клиента, в случае, если в соответствии с условиями указанных договоров вознаграждение подлежит взиманию профессиональным участником с указанных счетов.

Указанное обеспечение профессиональный участник должен принимать в расчет кредитного риска в размере суммы указанного в настоящем абзаце вознаграждения, скорректированной на значение корректирующего коэффициента, установленного абзацами пятнадцатым — восемнадцатым настоящего пункта.

В качестве обеспечения по требованиям профессионального участника к клиенту допускается принятие профессиональным участником денежных средств и ценных бумаг в размере суммы указанного в настоящем абзаце обеспечения, скорректированной на значение корректирующего коэффициента, установленного абзацами пятнадцатым — восемнадцатым настоящего пункта, в случае, если в соответствии с условиями брокерского договора профессиональный участник имеет право ими распоряжаться.

В случае если обеспечение предоставлено по договорам репо, заключенным на условиях генерального соглашения (единого договора) и удовлетворяющим требованиям пункта 1 статьи 4.1 Федерального закона от 26 октября 2002 года N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, N 43, ст. 4190; 2022, N 27, ст. 3538) (далее — Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)»), а также требованиям пунктов 3 и (или) 4 статьи 4.1 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» (далее — финансовые договоры, включенные в соглашение о неттинге), то величина (

где:

абзацами четырнадцатым — восемнадцатым настоящего пункта.

3.4. В отношении контрагентов (клиентов, отнесенных в соответствии с договором о брокерском обслуживании к категории клиентов с особым уровнем риска) профессиональный участник должен применять следующие значения показателя риска:

3.4.1 0, если активом являются:

денежные средства и драгоценные металлы профессионального участника и его клиентов на счетах и во вкладах (депозитах) в МФО (Банк международных расчетов, Международный валютный фонд, Европейский центральный банк) и МБР (Всемирный банк (Международный банк реконструкции и развития, Международная финансовая корпорация, Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций)

, Азиатский банк развития, Африканский банк развития, Европейский банк реконструкции и развития, Межамериканский банк развития, Европейский инвестиционный банк, Северный инвестиционный банк, Карибский банк развития, Исламский банк развития, Банк развития при Совете Европы, Европейский инвестиционный фонд);

номинированные в рублях требования профессионального участника к федеральным органам исполнительной власти, Банку России, МФО и МБР;

требования профессионального участника к центральным банкам или правительствам стран, имеющих рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от «AAA» до «AA-» по международной рейтинговой шкале «Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс» (S&

P Global Ratings) или «Фитч Рейтингс» (Fitch Ratings) либо на уровне от «Aaa» до «Aa3» по международной рейтинговой шкале «Мудис Инвесторс Сервис» (Moody′s Investors Service), к организациям, которым в соответствии с законодательством указанных стран предоставлено право осуществлять заимствования от имени государства;

номинированные в рублях требования профессионального участника, в части, обеспеченной залогом номинированных в рублях государственных долговых ценных бумаг Российской Федерации, долговых ценных бумаг Банка России, гарантиями (поручительствами, резервными аккредитивами)

МФО, МБР или центральных банков или правительств стран, имеющих рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от «AAA» до «AA-» по международной рейтинговой шкале «Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс» (S&

P Global Ratings) или «Фитч Рейтингс» (Fitch Ratings) либо на уровне от «Aaa» до «Aa3» по международной рейтинговой шкале «Мудис Инвесторс Сервис» (Moody′s Investors Service), организаций, которые в соответствии с законодательством указанных стран предоставлено право осуществлять заимствования от имени государства, или в части обеспеченной залогом долговых ценных бумаг МФО и МБР в размере не более 80 процентов справедливой стоимости указанных ценных бумаг, определенной в соответствии с разделом «Оценка» Международного стандартом финансовой отчетности (IFRS)

13 «Оценка справедливой стоимости», введенного в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России N 217н с поправками, введенными в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России N 98н, приказом Минфина России N 111н, и Приложением В к нему (далее — МСФО (IFRS) 13);

вложения профессионального участника в долговые ценные бумаги Банка России, федеральных органов исполнительной власти, МФО и МБР.

3.4.2. 5 процентам, если активом являются:

денежные средства и драгоценные металлы профессионального участника и его клиентов на счетах и во вкладах (депозитах) в кредитных организациях, осуществляющих функции центральных контрагентов, качество управления которого признано Банком России удовлетворительным в соответствии с пунктом 1.

1 статьи 2 Федерального закона от 07.02.2022 N 7-ФЗ «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2022, N 7, ст. 904; 2022, N 70, ст. 4456), информация о которых размещается на официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационной сети Интернет и опубликовывается в «Вестнике Банка России» (далее — центральный контрагент, качество управления которого признано Банком России удовлетворительным);

номинированные в рублях требования профессионального участника к центральному контрагенту, качество управления которого признано Банком России удовлетворительным;

номинированные в рублях требования профессионального участника, в части, обеспеченной залогом номинированных в рублях долговых ценных бумаг центрального контрагента, качество управления которого признано Банком России удовлетворительным в размере не более 80 процентов справедливой стоимости указанных ценных бумаг, определенной в соответствии с МСФО (IFRS) 13;

вложения профессионального участника в долговые ценные бумаги центрального контрагента, качество управления которого признано Банком России удовлетворительным.

3.4.3. 20 процентам, если активом являются:

денежные средства и драгоценные металлы профессионального участника и его клиентов на счетах и во вкладах (депозитах) в организациях, осуществляющих клиринговую деятельность и (или) осуществляющих функции центрального контрагента, за исключением центрального контрагента, качество управления которого признано Банком России удовлетворительным, в центральном депозитарии, в кредитных организациях, осуществляющих денежные расчеты по итогам клиринга, центральных банках стран, имеющих рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от «A » до «A-» по, международной рейтинговой шкале «Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс» (S&

P Global Ratings) или «Фитч Рейтингс» (Fitch Ratings) либо на уровне от «A1» до «A3» по международной рейтинговой шкале «Мудис Инвесторс Сервис» (Moody′s Investors Service), в организациях, которым в соответствии с законодательством указанных стран предоставлено право осуществлять заимствования от имени государства, кредитных организациях, имеющих рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные рейтинговыми агентствами «Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс» (S&

P Global Ratings) или «Фитч Рейтингс» (Fitch Ratings) либо «Мудис Инвесторс Сервис» (Moody′s Investors Service) (далее — международные рейтинговые агентства), и являющихся резидентами стран, имеющих страновые оценки «0» или «1» по классификации экспортных кредитных агентств, участвующих в Соглашении стран — членов Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР)

«Об основных принципах предоставления и использования экспортных кредитов, имеющих официальную поддержку» (далее — страновые оценки) (информация о страновых оценках размещается на сайте ОЭСР в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет»), или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Европейского союза, перешедших на единую денежную единицу Европейского союза (далее — Еврозона);

номинированные в рублях требования профессионального участника к субъектам Российской Федерации, муниципальным образованиям Российской Федерации;

требования профессионального участника к организациям, осуществляющим клиринговую деятельность и (или) осуществляющим функции центрального контрагента, за исключением центрального контрагента, качество управления которого признано Банком России удовлетворительным, к центральному депозитарию, к кредитным организациям, осуществляющим денежные расчеты по итогам клиринга, к центральным банкам, и правительствам стран, имеющих рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от «A » до «A-» по международной рейтинговой шкале «Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс» (S&

P Global Ratings) или «Фитч Рейтингс» (Fitch Ratings) либо на уровне от «A1» до «A3» по международной рейтинговой шкале «Мудис Инвесторс Сервис» (Moody′s Investors Service), к организациям, имеющим рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные международными рейтинговыми агентствами, и являющимся резидентами стран, имеющих страновые оценки «0» или «1», или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или)

требования профессионального участника к кредитным организациям, имеющим рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные международными рейтинговыми агентствами, и являющимся резидентами стран, имеющих страновые оценки «0» или «1», или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или)

номинированные в рублях требования профессионального участника сроком размещения до 90 календарных дней к организациям, имеющим кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России, к государственной корпорации развития «ВЭБ.РФ» (далее — ВЭБ.РФ);

требования профессионального участника в части, обеспеченной номинированными в рублях гарантиями субъектов Российской Федерации или муниципальных образований Российской Федерации, залогом номинированных в рублях долговых ценных бумаг субъектов Российской Федерации или муниципальных образований Российской Федерации в размере не более 80 процентов справедливой стоимости ценных бумаг, гарантиями (поручительствами) единого института развития в жилищной сфере, которому предоставляется государственная поддержка в соответствии с бюджетным законодательством Российской Федерации (далее — единый институт развития) или ВЭБ.

РФ, гарантиями (поручительствами, резервными аккредитивами) правительств или центральных банков стран, имеющих рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от «A » до «A-» по международной рейтинговой шкале «Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс» (S&

P Global Ratings) или «Фитч Рейтингс» (Fitch Ratings) либо на уровне от «A1» до «A3» по международной рейтинговой шкале «Мудис Инвесторс Сервис» (Moody′s Investors Service), гарантиями кредитных организаций, имеющих рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные международными рейтинговыми агентствами, и являющимся резидентами стран, имеющих страновые оценки «0» или «1», или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или)

вложения профессионального участника в долговые ценные бумаги субъектов Российской Федерации, муниципальных образований Российской Федерации и единого института развития, номинированные в рублях;

вложения профессионального участника в долговые ценные бумаги организаций, осуществляющих клиринговую деятельность и (или) осуществляющих функции центрального контрагента, за исключением центрального контрагента, качество управления которого признано Банком России удовлетворительным, а также центрального депозитария, кредитных организаций, осуществляющих денежные расчеты по итогам клиринга, центральных банков и правительств стран, имеющих рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от «A » до «A-» по международной рейтинговой шкале «Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс» (S&

P Global Ratings) или «Фитч Рейтингс» (Fitch Ratings) либо на уровне от «A1» до «A3» по международной рейтинговой шкале «Мудис Инвесторс Сервис» (Moody′s Investors Service), кредитных организаций, имеющих рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные международными рейтинговыми агентствами, и являющихся резидентами стран, имеющих страновые оценки «0» или «1», или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или)

3.4.4. 50 процентам, если активом являются:

денежные средства и драгоценные металлы профессионального участника и его клиентов на счетах и во вкладах (депозитах) в кредитных организациях, некредитных финансовых организациях Российской Федерации, имеющих кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;

денежные средства профессионального участника, переданные по договору о брокерском обслуживании и (или) по договору доверительного управления другому профессиональному участнику, имеющему кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;

номинированные в иностранной валюте требования профессионального участника к Российской Федерации, федеральным органам исполнительной власти, субъектам Российской Федерации, муниципальным образованиям Российской Федерации, Банку России, к МФО и МБР;

требования к организациям, имеющим кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России, за исключением случая, предусмотренного абзацем шестым подпункта 3.4.3 настоящего пункта;

требования к центральным банкам или правительствам стран (кроме Российской Федерации), имеющих рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от «BBB » до «BBB-» по международной рейтинговой шкале «Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс» (S&

P Global Ratings) или «Фитч Рейтингс» (Fitch Ratings) либо на уровне от «Baa1» до «Baa3» по международной рейтинговой шкале «Мудис Инвесторс Сервис» (Moody′s Investors Service), к организациям, которым в соответствии с законодательством указанных стран предоставлено право осуществлять заимствования от имени указанных стран, к кредитным организациям, не имеющим рейтингов долгосрочной кредитоспособности, присвоенных иностранными кредитными рейтинговыми агентствами, и являющимся резидентами стран, имеющих страновую оценку «0» — «2», или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны;

требования профессионального участника, в части обеспеченной залогом номинированных в той же валюте государственных долговых ценных бумаг Российской Федерации, долговых ценных бумаг субъектов Российской Федерации, муниципальных образований Российской Федерации в размере не более 80 процентов справедливой стоимости ценных бумаг, гарантиями организации, имеющей кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России, центральных банков или правительств стран (кроме Российской Федерации), имеющих рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от «BBB » до «BBB-» по международной рейтинговой шкале «Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс» (S&

P Global Ratings) или «Фитч Рейтингс» (Fitch Ratings) либо на уровне от «Baa1» до «Baa3» по международной рейтинговой шкале «Мудис Инвесторс Сервис» (Moody′s Investors Service), организаций, которым в соответствии с законодательством указанных стран предоставлено право осуществлять заимствования от имени указанных стран, кредитных организаций, не имеющих рейтингов долгосрочной кредитоспособности, присвоенных иностранными кредитными рейтинговыми агентствами, и являющимся резидентами стран, имеющих страновую оценку «0» — «2», или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны;

вложения профессионального участника в долговые ценные бумаги организации, имеющей кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России.

3.4.5. 100 процентам, если актив не предусмотрен в подпунктах 3.4.1-3.4.4 настоящего пункта.

3.5. Корректирующий коэффициент для долевых ценных бумаг, российских депозитарных расписок, удостоверяющих право собственности на долевые ценные бумаги, инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов и ценных бумаг, которые удостоверяют право собственности на определенное количество представляемых долевых ценных бумаг иностранного или российского эмитента либо долевых ценных бумаг иного иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении долевых ценных бумаг иностранного эмитента (далее — иностранные депозитарные расписки на долевые ценные бумаги), устанавливается равным следующим значениям:

20 процентам, если указанные ценные бумаги включены в котировальный список первого (высшего) или второго уровня российской биржи или в основной (официальный) список иностранной биржи, соответствующей критериям, установленным подпунктами 1.1 и 1.2 пункта 1 Указания Банка России от 11 ноября 2022 года N 5312-У «О критериях, которым должна соответствовать иностранная биржа, прохождение процедуры листинга на которой ценными бумагами, представляемыми российскими депозитарными расписками, является условием для эмиссии российских депозитарных расписок, по которым эмитент представляемых ценных бумаг не принимает на себя обязательства перед владельцами российских депозитарных расписок, или на которой начата либо завершена процедура листинга ценных бумаг иностранных эмитентов, за исключением ценных бумаг международных финансовых организаций, для принятия российской биржей решения об их допуске к организованным торгам», зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 12 декабря 2022 года N 56775 (далее — Указание N 5312-У), и кредитный рейтинг выпуска которых (при отсутствии кредитного рейтинга выпуска — кредитный рейтинг эмитента по указанным ценным бумагам) не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России; 30 процентам при соблюдении одного из следующих условий:

указанные ценные бумаги включены в котировальный список первого (высшего) уровня российской биржи или в основной (официальный) список иностранной биржи, соответствующей критериям, установленным подпунктами 1.1 и 1.2 пункта 1 Указания N 5312-У, и кредитный рейтинг выпуска которых (при отсутствии кредитного рейтинга выпуска — кредитный рейтинг эмитента по указанным ценным бумагам) отсутствует или ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;

указанные ценные бумаги включены в некотировальную часть списка ценных бумаг, допущенных к организованным торгам на российской бирже, и кредитный рейтинг выпуска которых (при отсутствии кредитного рейтинга выпуска — кредитный рейтинг эмитента по указанным ценным бумагам) не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;

40 процентам, если указанные ценные бумаги включены в котировальный список второго уровня российской биржи, и кредитный рейтинг выпуска которых (при отсутствии кредитного рейтинга выпуска — кредитный рейтинг эмитента по указанным ценным бумагам) отсутствует или ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;

50 процентам, если указанные ценные бумаги включены в некотировальную часть списка ценных бумаг, допущенных к организованным торгам на российской бирже, или к организованным торгам на российской и иностранной бирже не допущены.

3.6. Корректирующий коэффициент для долговых ценных бумаг, российских депозитарных расписок, удостоверяющих право собственности на долговые ценные бумаги, ценных бумаг, которые удостоверяют право собственности на определенное количество представляемых долговых ценных бумаг иностранного или российского эмитента либо ценных бумаг иного иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении долговых ценных бумаг иностранного эмитента (далее — иностранные депозитарные расписки на долговые ценные бумаги) устанавливается равным следующим значениям.

3.6.1. 6 процентам, если срок до погашения (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев) составляет до одного года и соблюдается одно из следующих условий:

долговые ценные бумаги эмитированы Правительством Российской Федерации или Банком России и номинированы в рублях;

долговые ценные бумаги эмитированы правительствами стран, имеющих страновые оценки «0» и «1», стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны и номинированы в валюте страны эмитента;

долговые ценные бумаги номинированы в рублях, исполнение обязательств по которым полностью обеспечивается гарантиями Правительства Российской Федерации или Банка России, номинированными в рублях;

долговые ценные бумаги номинированы в валюте страны местонахождения эмитента, исполнение обязательств по которым полностью обеспечивается гарантиями правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки «0» и «1», стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, номинированными в валюте страны эмитента.

3.6.2. 8 процентам при соблюдении одного из следующих условий:

3.6.2.1. срок до погашения (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев) составляет до одного года и соблюдается одно из следующих условий:

долговые ценные бумаги эмитированы субъектами Российской Федерации и муниципальными образованиями Российской Федерации и номинированы в рублях;

долговые ценные бумаги эмитированы правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки «2» и «3»;

долговые ценные бумаги эмитированы МФО и МБР;

долговые ценные бумаги эмитированы организацией, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от «AAA» до «AA-» по международной рейтинговой шкале «Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс» (S&

P Global Ratings) или «Фитч Рейтингс» (Fitch Ratings) либо на уровне от «Aaa» до «Aa3» по международной рейтинговой шкале «Мудис Инвесторс Сервис» (Moody′s Investors Service), и созданной по законодательству стран, имеющих страновые оценки «0» — «2», стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны;

долговые ценные бумаги, исполнение обязательств по которым полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от «AAA» до «AA-» по международной рейтинговой шкале «Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс» (S&

P Global Ratings) или «Фитч Рейтингс» (Fitch Ratings) либо на уровне от «Aaa» до «Aa3» по международной рейтинговой шкале «Мудис Инвесторс Сервис» (Moody′s Investors Service), и созданной по законодательству стран, имеющей страновые оценки «0» — «2», стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны;

долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами, исполнение обязательств по которым полностью обеспечивается независимой гарантией (банковской гарантией), поручительством юридического лица, имеющего кредитные рейтинги не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;

долговые ценные бумаги номинированы в валюте отличной от валюты страны местонахождения эмитента, исполнение обязательств по которым полностью обеспечивается гарантиями правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки «0»-«2», стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, номинированными в валюте, отличной от валюты страны эмитента.

3.6.2.2. срок до погашения (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев) составляет до четырех лет и соблюдается одного из следующих условий:

долговые ценные бумаги эмитированы Правительством Российской Федерации или Банком России и номинированы в рублях;

долговые ценные бумаги эмитированы правительствами и центральными банками стран, имеющих страновые оценки «0» и «1», стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, и номинированы в валюте страны эмитента;

долговые ценные бумаги номинированы в рублях, исполнение обязательств по которым полностью обеспечивается гарантиями Правительства Российской Федерации или Банка России, номинированными в рублях;

долговые ценные бумаги номинированы в валюте страны местонахождения эмитента, исполнение обязательств по которым полностью обеспечивается гарантиями правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки «0» и «1», стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, номинированными в валюте страны эмитента.

3.6.3. 10 процентам, если срок до погашения (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев) составляет до четырех лет и при соблюдении одного из следующих условий:

долговые ценные бумаги эмитированы субъектами Российской Федерации и муниципальными образованиями Российской Федерации и номинированы в рублях;

долговые ценные бумаги эмитированы правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки «2» и «3»;

долговые ценные бумаги эмитированы МФО или МБР;

долговые ценные бумаги эмитированы организацией, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от «A » до «A-» по международной рейтинговой шкале «Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс» (S&

P Global Ratings) или «Фитч Рейтингс» (Fitch Ratings) либо на уровне от «A1» до «A3» по международной рейтинговой шкале «Мудис Инвесторс Сервис» (Moody′s Investors Service), и созданными по законодательству стран, имеющих страновые оценки «0» — «2», стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны;

долговые ценные бумаги, исполнение обязательств по которым полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от «A » до «A-» по международной рейтинговой шкале «Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс» (S&

P Global Ratings) или «Фитч Рейтингс» (Fitch Ratings) либо на уровне от «A1» до «A3» по международной рейтинговой шкале «Мудис Инвесторс Сервис» (Moody′s Investors Service), и созданной по законодательству страны, имеющей страновые оценки «0» — «2», стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны;

долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами, имеющими кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;

долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами, исполнение обязательств по которым полностью обеспечивается независимой гарантией (банковской гарантией), поручительством юридического лица, имеющего кредитные рейтинги не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;

долговые ценные бумаги номинированы в валюте отличной от валюты страны местонахождения эмитента, исполнение обязательств по которым полностью обеспечивается гарантиями правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки «0»-«3», стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, номинированными в валюте, отличной от валюты страны эмитента.

3.6.4. 11 процентам при соблюдении одного из следующих условий:

3.6.4.1. срок до погашения (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев) составляет до одного года и соблюдается одно из следующих условий:

долговые ценные бумаги эмитированы Правительством Российской Федерации или Банком России и номинированы в иностранной валюте;

долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами, исполнение обязательств по которым полностью обеспечивается гарантиями субъектов Российской Федерации или муниципальных образований Российской Федерации, номинированными в рублях;

долговые ценные бумаги эмитированы правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки «4» — «6»;

долговые ценные бумаги номинированы в иностранной валюте, исполнение обязательств по которым полностью обеспечивается гарантиями Правительства Российской Федерации или Банка России.

3.6.4.2. срок до погашения (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев) составляет до двенадцати лет и соблюдается одно из следующих условий:

долговые ценные бумаги эмитированы Правительством Российской Федерации или Банком России и номинированы в рублях;

долговые ценные бумаги эмитированы правительствами стран, имеющих страновые оценки «0» и «1», стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны и номинированы в валюте страны эмитента;

долговые ценные бумаги номинированы в рублях, исполнение обязательств по которым полностью обеспечивается гарантиями Правительства Российской Федерации или Банка России, номинированными в рублях;

долговые ценные бумаги номинированы в валюте страны местонахождения эмитента, исполнение обязательств по которым полностью обеспечивается гарантиями правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки «0» и «1», а также стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, номинированными в валюте страны эмитента.

3.6.5. 13 процентам при соблюдении одного из следующих условий:

3.6.5.1. срок до погашения (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев) составляет до четырех лет и соблюдается одно из следующих условий:

долговые ценные бумаги эмитированы Правительством Российской Федерации или Банком России и номинированы в иностранной валюте;

долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами и номинированы в рублях, исполнение обязательств по которым полностью обеспечивается гарантиями субъектов Российской Федерации или муниципальных образований Российской Федерации, номинированными в рублях;

долговые ценные бумаги эмитированы правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки «4» — «6»;

долговые ценные бумаги эмитированы субъектами Российской Федерации и муниципальными образованиями Российской Федерации и номинированы в иностранной валюте;

долговые ценные бумаги номинированы в иностранной валюте, исполнение обязательств по которым полностью обеспечивается гарантиями Правительства Российской Федерации или Банка России.

3.6.5.2. срок до погашения (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев) до двенадцати лет и соблюдается одно из следующих условий:

долговые ценные бумаги эмитированы субъектами Российской Федерации и муниципальными образованиями Российской Федерации и номинированы в рублях;

долговые ценные бумаги эмитированы правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки «2» и «3»;

долговые ценные бумаги эмитированы МФО или МБР;

долговые ценные бумаги эмитированы организациями, имеющими рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от «BBB » до «BBB-» по международной рейтинговой шкале «Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс» (S&

P Global Ratings) или «Фитч Рейтингс» (Fitch Ratings) либо на уровне от «Baa1» до «Baa3» по международной рейтинговой шкале «Мудис Инвесторс Сервис» (Moody′s Investors Service), и созданными по законодательству стран, имеющих страновые оценки «0»-«3», стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны;

долговые ценные бумаги, исполнение обязательств по которым полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенные иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от «BBB » до «BBB-» по международной рейтинговой шкале «Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс» (S&

P Global Ratings) или «Фитч Рейтингс» (Fitch Ratings) либо на уровне от «Baa1» до «Baa3» по международной рейтинговой шкале «Мудис Инвесторс Сервис» (Moody′s Investors Service), и созданной по законодательству страны, имеющей страновые оценки «0» — «3», стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны;

долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами, имеющими кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;

долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами, исполнение обязательств по которым полностью обеспечивается независимой гарантией (банковской гарантией), поручительством юридического лица, имеющего кредитные рейтинги не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;

долговые ценные бумаги номинированы в валюте отличной от валюты страны местонахождения эмитента, исполнение обязательств по которым полностью обеспечивается гарантиями правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки «0»-«3», стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, номинированными в валюте, отличной от валюты страны эмитента.

3.6.5.3. срок до погашения (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев) составляет свыше двенадцати лет и соблюдается одно из следующих условий:

долговые ценные бумаги эмитированы правительством Российской Федерации или Банком России и номинированы в рублях;

долговые ценные бумаги эмитированы правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки «0» и «1», с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, номинированные в валюте страны эмитента;

долговые ценные бумаги номинированы в рублях, исполнение обязательств по которым полностью обеспечивается гарантиями Правительства Российской Федерации или Банка России номинированными в рублях;

долговые ценные бумаги номинированы в валюте страны местонахождения эмитента, исполнение обязательств по которым полностью обеспечивается гарантиями правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки «0» и «1», а также стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, номинированными в валюте страны эмитента.

3.6.6. 15 процентам, если срок до погашения (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев) составляет свыше двенадцати лет и при соблюдении одного из следующих условий:

долговые ценные бумаги эмитированы субъектами Российской Федерации и муниципальными образованиями Российской Федерации и номинированы в рублях;

долговые ценные бумаги эмитированы правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки «2» и «3»;

долговые ценные бумаги эмитированы МФО или МБР;

долговые ценные бумаги эмитированы организациями, имеющими рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от «BBB » до «BBB-» по международной рейтинговой шкале «Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс» (S&

P Global Ratings) или «Фитч Рейтингс» (Fitch Ratings) либо на уровне от «Baa1» до «Baa3» по международной рейтинговой шкале «Мудис Инвесторс Сервис» (Moody′s Investors Service), и созданными по законодательству стран, имеющих страновые оценки «0» — «3», стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны;

долговые ценные бумаги, исполнение обязательств по которым полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от «BBB » до «BBB-» по международной рейтинговой шкале «Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс» (S&

P Global Ratings) или «Фитч Рейтингс» (Fitch Ratings) либо на уровне от «Baa1» до «Baa3» по международной рейтинговой шкале «Мудис Инвесторс Сервис» (Moody′s Investors Service), и созданной по законодательству стран, имеющей страновые оценки «0» — «3», стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны;

долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами, имеющими кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;

долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами, исполнение обязательств по которым полностью обеспечивается независимой гарантией (банковской гарантией), поручительством юридического лица, имеющего кредитные рейтинги не ниже минимального уровня, установленного Советом директоров Банка России;

долговые ценные бумаги номинированы в валюте отличной от валюты страны местонахождения эмитента, исполнение обязательств по которым полностью обеспечивается гарантиями правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки «0» и «1», стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, номинированными в валюте, отличной от валюты страны эмитента.

3.6.7. 16 процентам, если срок до погашения (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев) составляет до двенадцати лет и при соблюдении одного из следующих условий:

долговые ценные бумаги эмитированы Правительством Российской Федерации или Банком России и номинированы в иностранной валюте;

долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами, номинированы в рублях, исполнение обязательств по которым полностью обеспечивается гарантиями субъектов Российской Федерации или муниципальных образований Российской Федерации, номинированными в рублях;

долговые ценные бумаги эмитированы правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки «4» — «6»;

долговые ценные бумаги эмитированы субъектами Российской Федерации и муниципальными образованиями Российской Федерации и номинированы в иностранной валюте;

долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами и номинированы в иностранной валюте, исполнение обязательств по которым полностью обеспечивается гарантиями субъектов Российской Федерации и муниципальных образований Российской Федерации;

долговые ценные бумаги номинированы в иностранной валюте, исполнение обязательств по которым полностью обеспечивается гарантиями Правительства Российской Федерации или Банка России, гарантиями правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки «4» — «6».

3.6.8. 18 процентам, если срок до погашения (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев) составляет свыше двенадцати лет и при соблюдении одного из следующих условий:

долговые ценные бумаги эмитированы Правительством Российской Федерации или Банком России и номинированы в иностранной валюте;

долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами, имеющими кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;

долговые ценные бумаги номинированы в рублях, исполнение обязательств по которым полностью обеспечивается гарантиями субъектов Российской Федерации и муниципальных образований Российской Федерации, номинированными в рублях, гарантиями правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки «4»-«6»;

долговые ценные бумаги эмитированы правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки «4» — «6;

долговые ценные бумаги эмитированы субъектами Российской Федерации и муниципальными образованиями Российской Федерации и номинированы в иностранной валюте;

долговые ценные бумаги номинированы в иностранной валюте, исполнение обязательств по которым полностью обеспечивается гарантиями Правительства Российской Федерации или Банка России, или долговые ценные бумаги, полностью обеспеченные.

3.6.9. по долговым ценным бумагам, не предусмотренным подпунктами 3.6.1 — 3.6.8 настоящего пункта, если срок до погашения (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев) составляет:

до одного года — 21 процент;

до четырех лет — 23 процента;

до двенадцати лет — 26 процентов;

свыше двенадцати лет — 28 процентов.

3.7. Корректирующий коэффициент для иностранной валюты устанавливается равным следующим значениям:

20 процентам, если иностранная валюта эмитирована в стране, являющейся членом Евразийского экономического союза или членом ОЭСР;

30 процентам, если иностранная валюта эмитирована в стране, являющейся членом стран БРИКС;

40 процентам по иным иностранным валютам.

3.8. Величина активов, указанных в пункте 3.2 настоящего Указания, за исключением требований профессионального участника к клиенту по сделкам, заключенным брокером в качестве комиссионера от своего имени и за счет клиента, отнесенного в соответствии с договором о брокерском обслуживании к категории клиентов с особым уровнем риска, предметом которых являются денежные средства (в том числе в иностранной валюте), ценные бумаги, товар и (или) драгоценные металлы, определяется профессиональным участником на основании данных бухгалтерского учета профессионального участника по полной балансовой стоимости.

Величину активов, являющихся требованиями профессионального участника к клиенту по сделкам, заключенным брокером в качестве комиссионера от своего имени и за счет клиента, отнесенного в соответствии с договором о брокерском обслуживании к категории клиентов с особым уровнем риска, предметом которых являются денежные средства (в том числе в иностранной валюте), ценные бумаги, товар и (или) драгоценные металлы, профессиональный участник должен определять на основании внутреннего учета профессионального участника по рыночной цене.

Величина активов, полученных профессиональным участником по финансовым договорам, включенным в соглашение о неттинге (далее —

где:

где:

подпунктами 3.4.1 — 3.4.5 пункта 3.4 настоящего Указания;пункте 3.10 настоящего Указания;абзацами восьмым — двадцать первым пункта 3.3 настоящего Указания;главой 7 настоящего Указания.

3.10. К величине условного обязательства кредитного характера профессиональный участник должен применять следующие коэффициенты риска:

1,0 — коэффициент риска по условным обязательствам кредитного характера, указанным в абзацах втором — шестом пункта 3.11 настоящего Указания (далее — условные обязательства кредитного характера с первым уровнем риска);

0,5 — коэффициент риска по условным обязательствам кредитного характера, указанным в абзацах восьмом и девятом пункта 3.11 настоящего Указания (далее — условные обязательства кредитного характера со вторым уровнем риска).

3.11. К условным обязательствам кредитного характера с первым уровнем риска профессиональный участник должен относить:

поручительства;

ручательства за исполнение сделки третьим лицом (делькредере), принятые на себя профессиональным участником в рамках договора комиссии;

вексельные поручительства (аваль);

индоссамент векселей;

независимые гарантии (банковские гарантии).

К условным обязательствам кредитного характера со вторым уровнем профессиональный участник должен относить:

обязательства профессионального участника, являющегося брокером, выкупить ценные бумаги эмитента, вытекающие из договора возмездного оказания услуг по размещению и (или) организации размещения ценных бумаг;

иные условные обязательства кредитного характера профессионального участника.

3.12. Условные обязательства кредитного характера с первым уровнем риска, указанные в абзаце четвертом пункта 3.11 настоящего Указания, в расчет величины кредитного риска должны включаться профессиональным участником в размере вексельной суммы, авалированной профессиональным участником.

Условные обязательства кредитного характера со вторым уровнем риска, указанные в абзаце восьмом пункта 3.11 настоящего Указания, в расчет величины кредитного риска должны включаться профессиональным участником в размере общей стоимости неразмещенных ценных бумаг, рассчитанной как произведение количества неразмещенных ценных бумаг на цену выкупа, установленную в договоре возмездного оказания услуг по размещению и (или) организации размещения ценных бумаг.

3.13. Величина кредитного риска профессионального участника должна рассчитываться профессиональным участником на основании данных бухгалтерского учета профессионального участника, за исключением случаев, предусмотренных абзацами девятым и двадцать вторым пункта 3.3 и пунктом 3.8 настоящего Указания.

Глава 5. расчет величины рыночного риска профессионального участника по базовому методу

5.1. Величина рыночного риска по базовому методу должна рассчитываться профессиональным участником как сумма величины рыночного риска по объектам, указанным в пункте 4.2 настоящего Указания, рассчитанной в соответствии с пунктами 5.2 — 5.

8 настоящего Указания, и величины рыночного риска по производным финансовым инструментам и аналогичным им договорам, рассчитанной в соответствии с методологией, установленной во внутренних документах профессионального участника, в случае если расчет рыночного риска по указанным объектам в соответствии с требованиями, установленными в подпунктах 5.4.1-5.4.7 пункта 5.4 и пункта 5.5 настоящего Указания, не применим.

5.2. Величина рыночного риска по объектам, указанным в абзацах втором — четвертом и седьмом — одиннадцатом пункта 4.2 настоящего Указания (

где:

подпунктами 5.2.1 и 5.2.4 настоящего пункта;подпунктом 5.2.5 настоящего пункта.Значение (абзацах четвертом, седьмом, восьмом и десятом пункта 4.2 настоящего Указания.5.2.1. Величина основной части рыночного риска по объектам, указанным в абзацах втором, третьем и одиннадцатом пункта 4.2 настоящего Указания, которые отнесены профессиональным участником к длинной позиции (

где:

Э — величина объекта, указанного в абзацах втором, третьем и одиннадцатом пункта 4.2 настоящего Указания, которые отнесены профессиональным участником к длинной позиции;

К — ставка риска уменьшения цены (курса) объекта, рассчитанная клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию N 5636-У. По решению профессионального участника вместо указанной ставки риска могут применяться следующие корректирующие коэффициенты:

для акций, российских депозитарных расписок, удостоверяющих право собственности на акции, инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, иностранных депозитарных расписок на акции — корректирующие коэффициенты, установленные пунктом 3.5 настоящего Указания;

для долговых ценных бумаг, иностранных депозитарных расписок на долговые ценные бумаги — корректирующие коэффициенты, установленные пунктом 3.6 настоящего Указания;

для процентных ставок и индексов, являющихся базисными активами производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров — корректирующие коэффициенты, установленные подпунктом 5.2.2 настоящего пункта;

для товаров, допущенных к организованным торгам, — корректирующие коэффициенты, установленные подпунктом 5.2.3 настоящего пункта.

пунктом 3.7 настоящего Указания.

5.2.2. Корректирующий коэффициент для процентных ставок и индексов, являющихся базисными активами производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров, устанавливается равным значениям:

2 процентам для процентных ставок;

15 процентам. По решению профессионального участника вместо указанного значения процента может применяться значение средневзвешенного коэффициента риска по ценным бумагам, включенным в указанный в первом абзаце настоящего пункта индекс, соразмерно доле указанных ценных бумаг в фондовом индексе или корректирующему коэффициенту, установленному пунктами 3.

15 процентам для индексов, являющихся базисными активами производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров, за исключением индекса, указанного в третьем абзаце настоящего подпункта (далее — иные индексы).

5.2.3. Корректирующий коэффициент для товаров, допущенных к организованным торгам, устанавливается равным следующим значениям:

3 процентам для дизельного топлива;

4 процентам для бензина;

5 процентам для золота;

9 процентам для нефти;

10 процентам для серебра;

15 процентам для иных товаров, допущенных к организованным торгам.

5.2.4. Величина основной части рыночного риска по объектам, указанным в абзацах втором, третьем, девятом и одиннадцатом пункта 4.2 настоящего Указания, которые отнесены профессиональным участником к короткой позиции (

где:

Э — величина объекта, указанного в абзацах втором, третьем, девятом и одиннадцатом пункта 4.2 настоящего Указания, которые отнесены профессиональным участником к короткой позиции;

К — ставка риска увеличения цены (курса) объекта, рассчитанная клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию N 5636-У. По решению профессионального участника вместо указанной ставки риска могут применяться корректирующие коэффициенты, установленные пунктами 3.

пунктом 3.7 настоящего Указания.5.2.5. Величина валютной части рыночного риска по объектам, указанным в абзацах втором — четвертом и седьмом — одиннадцатом пункта 4.2 настоящего Указания, которые отнесены к длинной позиции и (или) к короткой позиции (

где:

Э — величина объекта, указанного в абзацах втором — четвертом и седьмом — одиннадцатом пункта 4.2 настоящего Указания, которые отнесены к длинной позиции и (или) к короткой позиции;

абзаце первом настоящего пункта отнесены к длинной или короткой позиции соответственно, рассчитанная клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию N 5636-У. По решению профессионального участника вместо указанной ставки риска могут применяться корректирующие коэффициенты, установленные пунктом 3.7 настоящего Указания.

Допускается не рассчитывать величину валютной части рыночного риска, если при расчете величины основной части рыночного риска профессиональным участником в расчет принимается ставка риска объекта, рассчитанная клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию N 5636-У в рублях.

5.3. Величина рыночного риска в отношении российской депозитарной расписки и иностранной депозитарной расписки должна рассчитываться профессиональным участником по формулам, установленным в пункте 5.2 настоящего Указания.

В расчет величины рыночного риска по указанным объектам профессиональным участником должны приниматься ставки риска клиринговой организации по объектам, на которые российская депозитарная расписка или иностранная депозитарная расписка удостоверяют право собственности, рассчитанные клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию N 5636-У, и ставки риска для иностранной валюты, в которой выражены объекты, на которые российская депозитарная расписка или иностранная депозитарная расписка удовлетворяет право собственности.

5.4. В целях расчета величины рыночного риска производный финансовый инструмент и аналогичный ему договор профессиональным участником должен рассматриваться как инструмент, учитываемый как требования и обязательства профессионального участника по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств с учетом следующих особенностей.

5.4.1. Величина рыночного риска по форвардным договорам, фьючерсным договорам и своп-договорам, базисным активом которых являются несколько различных активов (далее — корзина активов), должна включаться профессиональным участником в расчет величины рыночного риска по отдельным активам пропорционально их доле в корзине активов.

В случае если по форвардным договорам, фьючерсным договорам и своп-договорам, предусматривающим поставку ценных бумаг, выбор профессиональным участником и контрагентом по указанным договорам поставляемых ценных бумаг осуществляется непосредственно перед исполнением указанных договоров, величина рыночного риска должна рассчитываться профессиональным участником исходя из того, какие ценные бумаги были бы поставлены в случае исполнения указанных в настоящем абзаце договоров на дату расчета НДК.

5.4.2. Величина рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств, за исключением требований и обязательств по поставке базисного актива, выраженных в иностранной валюте, требований и обязательств по получению (уплате) денежных средств в иностранной валюте, по форвардным и фьючерсным договорам (

где:

подпунктах 5.2.1 и 5.2.4 пункта 5.2 настоящего Указания;подпункте 5.2.5 пункта 5.2 настоящего Указания;

Величина процентной части рыночного риска по требованиям и обязательствам профессионального участника по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств, за исключением требований и обязательств по поставке базисного актива, выраженных в иностранной валюте, требований и обязательств по получению (уплате) денежных средств в иностранной валюте, по форвардным и фьючерсным договорам должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

Э — величина по требованиям и обязательствам профессионального участника по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств, за исключением требований и обязательств по поставке базисного актива, выраженных в иностранной валюте, требований и обязательств по получению (уплате) денежных средств в иностранной валюте, по форвардным и фьючерсным договорам;

подпунктом 5.4.3 настоящего пункта.

Величина процентной части рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива должна признаваться профессиональным участником равной нулю, в случае если базисным активом форвардного или фьючерсного договора является долговая ценная бумага или российская депозитарная расписка или иностранная депозитарная расписка на долговую ценную бумагу.

5.4.3. Корректирующий коэффициент для производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров устанавливается равным следующим значениям:

0, если срок до исполнения производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров, составляет менее одного месяца;

0,2 процентам, если срок до исполнения производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров, составляет от одного месяца, но менее трех месяцев;

0,4 процентам, если срок до исполнения производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров, составляет от трех месяцев, но менее шести месяцев;

0,7 процентам, если срок до исполнения производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров, составляет от шести месяцев, но менее одного года;

1,25 процентам, если срок до исполнения производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров, составляет от одного года, но менее двух лет;

1,75 процентам, если срок до исполнения производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров, составляет от двух лет, но менее трех лет;

2,25 процентам, если срок до исполнения производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров, составляет от трех лет, но менее четырех лет;

2,75 процентам, если срок до исполнения производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров, составляет от четырех лет, но менее пяти лет;

3,25 процентам, если срок до исполнения производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров, составляет от пяти лет, но менее семи лет;

3,75 процентам, если срок до исполнения производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров, составляет от семи лет, но менее десяти лет;

4,5 процентам, если срок до исполнения производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров, составляет от десяти лет, но менее пятнадцати лет;

5,25 процентам, если срок до исполнения производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров, составляет от пятнадцати до двадцати лет;

6 процентам, если срок до исполнения производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров, составляет от двадцати и более лет.

5.4.4. Величина рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива, выраженного в иностранной валюте, требованиям и обязательствам по получению (уплате) денежных средств в иностранной валюте по форвардным и фьючерсным договорам (

где:

подпункте 5.2.5 пункта 5.2 настоящего Указания;абзаце седьмом настоящего подпункта.

Величина процентной части рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива, выраженного в иностранной валюте, требованиям и обязательствам по получению (уплате) денежных средств в иностранной валюте по форвардным и фьючерсным договорам должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

Э — величина требований и обязательств по поставке базисного актива, выраженного в иностранной валюте, требований и обязательств по получению (уплате) денежных средств в иностранной валюте по форвардным и фьючерсным договорам;

подпунктом 5.4.3 настоящего пункта.

Величина процентной части рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива должна признаваться профессиональным участником равной нулю, в случае если базисным активом форвардного или фьючерсного договора является долговая ценная бумага или российская депозитарная расписка или иностранная депозитарная расписка на долговые ценные бумаги.

5.4.5. В целях расчета величины рыночного риска своп-договор должна рассматриваться профессиональным участником как совокупность форвардных договоров. Рыночный риск по своп-договору должен рассчитываться профессиональным участником с даты исполнения первой части своп-договора, предусматривающей поставку базисного актива (денежных средств), по формулам, установленным в подпунктах 5.4.2 и 5.4.4 настоящего пункта.

5.4.6. Величина рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств по опционному договору, в случае если клиринговая организация рассчитывает величину индивидуального клирингового обеспечения и стоимость по указанному договору (

где:

абзацах седьмом и двенадцатом настоящего подпункта;абзаце семнадцатом настоящего подпункта.

Величина основной части рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств по опционному договору, отнесенным профессиональным участником к длинной позиции, должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

ГО — величина индивидуального клирингового обеспечения по опционному договору, рассчитанная клиринговой организацией;

пунктом 3.7 настоящего Указания. В случае если величина индивидуального клирингового обеспечения по опционному договору рассчитана клиринговой организацией в рублях, то в расчет рыночного риска по опционному договору профессиональным участником должно приниматься значение

Величина основной части рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств по опционному договору, отнесенным профессиональным участником к короткой позиции, должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

ГО — величина индивидуального клирингового обеспечения по опционному договору, рассчитанная клиринговой организацией;

пунктом 3.7 настоящего Указания. В случае если величина индивидуального клирингового обеспечения по опционному договору рассчитана клиринговой организацией в рублях, то в расчет рыночного риска по опционному договору профессиональный участник должен принимать значение

Величина валютной части рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств по опционному договору, отнесенным профессиональным участником к длинной позиции и (или) короткой позиции, должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

СТ — стоимость опционного договора, рассчитанная клиринговой организацией;

пунктом 3.7 настоящего Указания. В случае если величина индивидуального клирингового обеспечения по опционному договору рассчитана клиринговой организацией в рублях, то в расчет рыночного риска по опционному договору профессиональный участник должен принимать значение

5.4.7. Величина рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств по опционному договору в случаях, не предусмотренных абзацем первым подпункта 5.4.6 настоящего пункта, должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

абзаце втором подпункта 5.4.7.1, абзаце втором подпункта 5.4.7.2, абзаце втором подпункта 5.4.7.3 и абзаце втором подпункта 5.4.7.4 настоящего пункта соответственно;абзаце втором подпункта 5.4.7.5 и абзаце втором подпункта 5.4.7.6 настоящего пункта соответственно;абзаце втором подпункта 5.4.7.7 и абзаце втором подпункта 5.4.7.8 настоящего пункта соответственно.

5.4.7.1. Величина основной части рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств по опционному договору, который предусматривает право, но не обязанность, покупателя опциона купить базисный актив к определенной дате (на определенную дату) по определенной цене (далее — приобретенный опцион типа «Call»), должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

S — цена исполнения опционного договора;

пунктами 3.5 — 3.7, подпунктами 5.2.2 и 5.2.3 пункта 5.2, подпунктом 5.4.3 пункта 5.4 настоящего Указания соответственно;пунктом 3.7 настоящего Указания. В случае если указанная величина индивидуального клирингового обеспечения по опционному договору рассчитана клиринговой организацией в рублях, то в расчет рыночного риска по опционному договору профессиональный участник должен принимать значение

5.4.7.2. Величина основной части рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств по опционному договору, который предусматривает обязательство продавца опциона продать базисный актив к определенной дате (на определенную дату) по определенной цене (далее — проданный опцион типа «Call»), должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

S — цена исполнения опционного договора;

пунктами 3.5 — 3.7, подпунктами 5.2.2 и 5.2.3 пункта 5.2, подпунктом 5.4.3 пункта 5.4 настоящего Указания соответственно;пунктом 3.7 настоящего Указания.

5.4.7.3. Величина основной части рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств по опционному договору, который предусматривает право, но не обязанность, покупателя опциона продать базисный актив к определенной дате (на определенную дату) по определенной цене (далее — приобретенный опцион типа «Put»), должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

S — цена исполнения опционного договора;

пунктами 3.5 — 3.7, подпунктами 5.2.2 и 5.2.3 пункта 5.2, подпунктом 5.4.3 пункта 5.4 настоящего Указания соответственно;пунктом 3.7 настоящего Указания.

5.4.7.4. Величина основной части рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств по опционному договору, который предусматривает обязательство продавца опциона купить базисный актив к определенной дате (на определенную дату) по определенной цене (далее — проданный опцион типа «Put»), должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

S — цена исполнения опционного договора;

пунктами 3.5 — 3.7, подпунктами 5.2.2 и 5.2.3 пункта 5.2, подпунктом 5.4.3 пункта 5.4 настоящего Указания соответственно;пунктом 3.7 настоящего Указания.

5.4.7.5. Величина валютной части рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств по приобретенному опциону типа «Call» и по проданному опциону типа «Call» должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

S — цена исполнения опционного договора;

пунктом 3.7 настоящего Указания.

5.4.7.6. Величина валютной части рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств по приобретенному опциону типа «Put» и по проданному опциону типа «Put» должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

S — цена исполнения опционного договора;

пунктом 3.7 настоящего Указания.

5.4.7.7. Величина процентной части рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств по приобретенному опциону типа «Call» и по проданному опциону типа «Call» должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

S — цена исполнения опционного договора;

абзаце шестом пункта 4.2 настоящего Указания, установленный подпунктом 5.4.3 пункта 5.4 настоящего Указания.

5.4.7.8. Величина процентной части рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств по приобретенному опциону типа «Put» и по проданному опциону типа «Put» должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

S — цена исполнения опционного договора;

абзаце шестом пункта 4.2 настоящего Указания, установленный подпунктом 5.4.3 пункта 5.4 настоящего Указания.

В случае если базисным активом опционного договора является долговая ценная бумага, величина процентной части рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств по опционному договору должна признаваться профессиональным участником равной нулю.

5.5. По решению профессионального участника величина рыночного риска в отношении производных финансовых инструментов и аналогичных ему договоров может рассчитываться как совокупная величина индивидуального клирингового обеспечения, рассчитываемая клиринговой организацией в рублях по всем производным финансовым инструментам и аналогичным им договорам, заключенным профессиональным участником в собственных интересах и учитываемым клиринговой организацией на одном и том же клиринговом регистре.

При этом объекты, указанные в абзаце шестом пункта 4.2 настоящего Указания, принятые к расчету величины рыночного риска в соответствии настоящим пунктом, не должны учитываться профессиональным участником в иных расчетах, осуществляемых в соответствии с пунктом 5.4 настоящего Указания.

5.6. В целях расчета величины рыночного риска структурная облигация должна рассматриваться профессиональным участником как долговая ценная бумага и производный финансовый инструмент и аналогичный ему договор.

5.7. Величина рыночного риска по структурной облигации в части, отнесенной профессиональным участником в соответствии с пунктом 5.6 настоящего Указания к долговой ценной бумаге, должна рассчитываться профессиональным участником по формулам, установленным в пункте 5.2 настоящего Указания, при соблюдении одного из следующих условий:

долговая ценная бумага, в том числе номинированная в иностранной валюте, оцениваемая по справедливой стоимости через прибыль или убыток или по справедливой стоимости через прочий совокупный доход;

долговая ценная бумага, номинированная в иностранной валюте, учитываемые по амортизированной стоимости.

5.8. Величина рыночного риска по структурной облигации в части, отнесенной профессиональным участником в соответствии с пунктом 5.6 настоящего Указания к производному финансовому инструменту и аналогичному ему договору, должна рассчитываться в соответствии с пунктами 5.

Персональный сайт — ндк и кдк