Ооо "бго" — санкт-петербург — гендиректор горенок кирилл анатольевич
Согласно данным ЕГРЮЛ, компания ООО «БГО» — или ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ «БАЛТИЙСКОЕ ГЕОДЕЗИЧЕСКОЕ ОБЩЕСТВО» — зарегистрирована 8 апреля 2008 года по адресу 199226, г. Санкт-Петербург, МО Гавань, проезд Галерный, д. 5, литера А, помещ. 16-Н, офис 1. Налоговый орган — межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы №15 по Санкт-Петербургу.
Реквизиты юридического лица — ОГРН 1089847140283, ИНН 7838405544, КПП 780101001. Регистрационный номер в ПФР — 088001098640, регистрационный номер в ФСС — 781204003578301. Организационно-правовой формой является «Общества с ограниченной ответственностью», а формой собственности — «Частная собственность». Уставный капитал составляет 10 тыс. руб.
Основным видом деятельности компании ООО «БГО» является «Деятельность в области архитектуры, инженерных изысканий и предоставление технических консультаций в этих областях». Компания также зарегистрирована в таких категориях ОКВЭД как «Разборка и снос зданий», «Разработка проектов по кондиционированию воздуха, холодильной технике, санитарной технике и мониторингу загрязнения окружающей среды, строительной акустике», «Разведочное бурение», «Деятельность по складированию и хранению», «Предоставление услуг по перевозкам» и других.
Учредитель и генеральный директор — Горенок Кирилл Анатольевич.
На 2 апреля 2022 года юридическое лицо является действующим.
Расчет гарантийного обеспечения (го) для фьючерсов (для спецов)
В прошлом году в сентябре Биржа поменяла алгоритм расчета ГО и сейчас то ГО, которое транслируется через некоторые терминалы, не является реальным ГО, которое бы позволяло посчитать возможный объем позиции. Реальное ГО изменяется в течение дня постоянно, так как я не нашел нормального объяснения как его теперь рассчитывать в сети, я решил коротенько написать сам.
Прежде всего, ГО, которое устанавливается в клиринговые периоды два раза в день будем обозначать БГО (базовое гарантийное обеспечение). И все представленные ниже расчеты будем делать на примере фьючерса на индекс РТС.
Исходные данные: у нас есть БГО = 10 000 р. На счету = 20 000 р. Сможем ли мы купить/продать два контракта или только 1? Теперь, все зависит от того, где будет расположена цена относительно расчетной цены в момент совершения сделки.
Расчетная цена — это цена для расчета лимитов, устанавливается она в клиринговые часы два раза в день (в 14 и в 19 часов). Просто берется последнее значение перед клирингом. Текущую расчетную цену можно посмотреть на сайте биржи или через терминал. Лимиты по ней рассчитываются так: берется 5% от расчетной цены в ту и другую сторону, получаются нижний и верхний лимит. Соответственно, если ваши терминалы транслируют только лимиты, то расчетная цена — это среднее между ними.
Итак, дополним исходные данные: БГО = 10 000 р., счет = 20 000 р., Расчетная цена = 100 000 пунктов. Текущая рыночная цена = 99 000.
И вот формулы для расчета реального ГО (взято из этого файла, цветным выделено то, что изменилось):
Т.е. фактически могут быть всего 4 варианта: покупка вышениже расчетной цены, продажа вышениже расчетной цены. Продажапокупка по лимитам и по расчетной цене — это просто частный случай. 2L — это разница в пунктах между верхним и нижним лимитом. БГО — это 2L, выраженное в рублях (про то как выражать будет ниже). Ц — текущая рыночная цена, РЦ — расчетная цена.
Теперь рассмотрим на нашем примере, напомню исходные данные: БГО = 10 000 р., счет = 20 000 р., Расчетная цена = 100 000 пунктов. Текущая рыночная цена = 99 000 пунктов.
1. Покупаем один контракт по рыночной цене. Т.е. это случай покупки ниже расчетной цены (99к < 100к), соответственно будем пользоваться формулой: 2L – (РЦ – Ц).
Но эта формула в пунктах, её нужно перевести в денежный эквивалент, чтобы можно было поделить свой счет на реальное ГО и получить объем возможной позиции.
Вот формула:
MinStep — минимальный шаг цены;
MinStepPrice — стоимость минимального шага цены;
R — это радиус валютного курса. Фактически это коэффициент запаса, который должен компенсировать риск изменения курса валют. Радиус валютных курсов приведены тут (блок Ограничение на колебание индикативного курса доллара США к российскому рублю). Сейчас для рубль/доллар, R = 16 (примерно)
MinStep и MinStepPrice можно вытащить из терминала или на сайте биржи.
Сейчас MinStep = 10 пт., а MinStepPrice= курс доллара/5. Допустим, MinStepPrice = 13,51162 р.
Так как базовое ГО и так уже выражено в рублях, нам нужно выразить только (РЦ — Ц), соответственно получаем такую формулу:
Реальное ГО = БГО – (РЦ – Ц)*(MinStepPrice/MinStep)*(1 R/100)
Реальное ГО = 10 000 – 1000 * 13.51/10 * 1.16 = 10 000 – 1 567.16 = 8 432.84. Соответственно, мы можем купить два контракта.
И да, все верно, реальное ГО меньше БГО. Эта «скидка» предоставляется биржей для того, чтобы сократить волатильность. Понятное дело, что если рынок двигается вниз (рыночная цена ниже расчетной), то вряд ли кто-то будет покупать. Но если кто-то будет покупать, то ему предоставляется скидка по ГО. И как вы уже, возможно, догадались, если вы будете продавать, то скидки не только не будет, а, наоборот, реально ГО превысит БГО, т.е. вам ограничат позицию, штрафуя ГО. Сейчас мы это увидим.
2. Теперь при тех же условиях мы будем продавать 1 контракт по рыночной цене. Хотя можно уже понять, что при продаже ГО будет = 11 567.16 и мы сможем купить только 1 контракт, мы все же сделаем расчеты ещё раз.
Исходные данные те же: БГО = 10 000 р., счет = 20 000 р., Расчетная цена = 100 000 пунктов. Текущая рыночная цена = 99 000 пунктов, MinStep = 10 пунктов, MinStepPrice = 13,51162 р., R = 16.
Смотрим ещё раз на табличку возможных вариантов:
При продаже ниже расчетной цены действует такая формула: 2L (РЦ – Ц). Т.е. также разница между РЦ и Ц теперь не вычитается, а, наоборот, прибавляется.
Конечная формула:
Реальное ГО = БГО (РЦ – Ц)*(MinStepPrice/MinStep)*(1 R/100)
Реальное ГО = 10 000 100 * 13.51 * 1.16 = 10 000 1 567.16 = 11 567.16
И хватает нам теперь только на 1 контракт.
3. Небольшой комментарий по нововведению. Во-первых, это изменение напрашивалось само собой. Как вы уже могли заметить, изменилась только та часть, что касается штрафа ГО, а скидка на ГО при покупке ниже расчетной цены или продаже выше расчетной цены предоставлялась и до сентября 2022 года. Условно говоря, раньше поощряли работу против рынка (позволяя увеличить позицию), теперь ещё и штрафуют за работу по рынку, т.е. ограничивают позицию. Все это инструменты регулирования волатильности на рынке, наравне с лимитами. И ещё одно уточнение: «против рынка» и «по рынку» имеются в виду внутри однодневного таймфрейма. Поэтому по факту, иногда можно попасть как на скидку, так и на штраф — если входить по среднесрочному тренду. Этим надо пользоваться.
Во-вторых, введение радиуса валютного курса связано с высокой волатильностью на рынке валюты и тоже является ожидаемым ответом биржи для компенсации валютных рисков.
4. Как узнать R из терминала? Его можно узнать, зная БГО и 2L. Т.к. БГО — это в 2L, выраженный в денежном эквиваленте, то зная их оба можно узнать R из той же формулы (как получить 2L, зная расчетную цену — я писал выше):
Вместо ГО подставить БГО, а вместо ГО в пунктах подставить 2L
5. И теперь самый главный нюанс, который я специально оставил наконец. ВО ВСЕХ ВЫШЕПРИВЕДЕННЫХ ФОРМУЛАХ, Ц — это не рыночная цена, а цена ЗАЯВКИ, при работе в терминалах. Я не сказал это сразу, чтобы не отвлекать от сути изменений.
Т.к. мы все привыкли покупать с заделом (рыночная цена 1000), чтобы гарантировать покупку, то теперь стоит разумно уменьшить этот задел, например, вот так: цена 50, т.к. именно та цена, которую вы передаете в заявке будет использоваться для расчета реального ГО. И, естественно, что, увеличивая задел, вы увеличиваете ГО и тем самым уменьшаете себе позицию.
6. И, напоследок, напомню, как переводить пункты в деньги и наоборот при расчета стопа или прибыли для фьючерса на индекс. В этом изменений никаких не произошло.
Деньги = (заработанные_пункты*курс_доллара)/50 – комиссия.
Если было куплено 10 контрактов по 100, а продано по 120, то заработанные пункты: (120-100)*10 = 200.
А для расчета стопа формула, соответственно, такая:
Пункты = ( (деньги – комиссия)*50 ) / курс_доллара. Если несколько контрактов, то ещё надо поделить на количество контрактов.
Комиссия = количество контрактов*4.
Если где-то ошибся, поправьте.
