Блог трейдера: Индекс РТС — что это такое простыми словами

Что входит в состав индекса

Состав РТС не является величиной постоянной. Список активов формируется каждый квартал — третью пятницу его последнего месяца. На момент написания статьи (17 ноября 2020 года) в состав РТС входило 42 позиции.

Что такое ртс

Новички при ознакомлении с рынком сталкиваются с вопросом, как расшифровывается сокращение РТС. В полном варианте расшифровка аббревиатуры звучит Российская Торговая Система. Она представляет собой площадку, на которой заключаются сделки по реализации и приобретению активов отечественных и иностранных организаций.

Индекс РТС – показатель, предназначенный для индикации текущего положения на рынке корпоративных активов. Его величина позволяет определить совокупное состояние уровня капитализации ценных бумаг на фондовой бирже. До середины 90-х годов в РФ для характеристик активности биржевой деятельности применялся совокупный индекс РТС и ММВБ, который впоследствии был объединен в единый индикатор.

Главным отличием двух показателей является валюта их исчисления: ММВБ измеряется отечественной валютой, а РТС – в долларах. Соответственно, при определении индикатора РТС учитывается и колебания в соотношении курсовой стоимости американской валюты к рублю.

Основы торговли

Для начала трейдерской деятельности на бирже, рекомендуется пройти теоретическое обучение основам этого вида деятельности. На это может уйти какое-то время, ибо пройти курс за день или даже неделю вряд ли получится.

Особенности и спецификация рынка достаточно сложна для моментального понимания. А наличие множества узкоспециальных величин для анализа потребует понимания необходимых терминов.

Среди всех видов бирж основными являются валютная, фондовая, товарная и фьючерсная. Все они предназначены для трейдерства по определенным видам товаров. Индекс РТС применяется для понимания текущего положения отечественного рынка активов. Наиболее проверенной базой для трейдерства является Московская биржа.

Предметом сделок на ней являются фьючерсы. То есть, обязательствами по выполнению тех или иных услуг или продаже товара. Участниками трейд-базы являются мощнейшие отечественные предприятия, составляющие число фирм для исчисления индикатора РТС. И тех, кто потенциально может в него войти по завершению расчетного периода.

В противоположность Форексу, по каждой проведенной операции здесь выдается соответствующий документ. Таким образом, случаи мошенничества сводятся практически к нулю. Так что даже начинающий трейдер может не бояться лишиться своих денег по этой причине.

В какой валюте рассчитывается ртс

Стоимость ценных бумаг выражают в долларах США. Это объясняется присутствием на Московской бирже большого числа зарубежных инвесторов. Пока данная валюта остается основной для международных расчетов, хотя наблюдается устойчивая тенденция к снижению ее роли.

Виды индексов ртс и их значения

Фондовый индекс РТС объединяет внушительный ряд расчетных величин. Наиболее применяемая из них – РТС Стандарт. Он определяется на основании информации о ликвидности активов пятидесяти основных компаний страны.

Чтобы акции организации вошли в это число, требуется их соответствие двум главным параметрам:

1. Получить допуск к участию в торгах по критериям Системы.
2. Иметь уровень капитализации активов организации не ниже 0,5% совокупного уровня всех компаний списка от предыдущего расчетного периода.

Список организаций составляется заново каждый квартал на основании итогов деловой активности.

Также трейдеры биржи рассматривают величины индексов РТС-2, волатильности, региональных и отраслевых показателей. Индикаторы помогают более четко определить текущее положение рынке, спрогнозировать возможные колебания. Тем самым, вовремя совершить ту или иную сделку для получения максимально возможной прибыли.

Деятельность российской торговой системы

Спецификацией работы Системы является реализация акций различных предприятий как внутри, так и вне сделок на биржевых площадках. В состав РТС в нынешних условиях входят стандартный рынок и реализация вне биржи. В рамках фондовых сделок объединяются классическая, срочная, стартовая, и площадка Т 0.

Каждая база биржевой торговли имеет свои особенности и специализацию. Предназначение каждого рынка можно определить из его названия. Классическая площадка предназначена для заключения стандартных сделок по обороту активов. Срочная – для обращения фьючерсов.

Внебиржевая деятельность заключается в регулировании систем котировки RTS-Board и RTS-Global. Со второй половины 2000-х годов в рамках Системы была запущена RTS-Global, посредством которой игроки могут приобрести и сбыть акции иностранных компаний. RTS-Board функционирует с 2001 г. и осуществляет индикацию котировок ценных активов, не принятых к обороту на стандартной базе Системы.

РТС простыми словами вычисляет показатели для характеристики динамики отечественной экономики посредством оценки успешности 50 лидирующих компаний. Какие компании входят в этот перечень? Это крупнейшие холдинги страны: Татнефть, Северсталь, Аэрофлот, Роснефть, Магнит, Сбербанк и т.п.

Динамика обновления индекса

Расчет РТС производят каждые 15 секунд. Динамику отображают на графике, который строят с соблюдением принципов технического анализа. Например, иногда на нем можно видеть фигуру «Голова и плечи». В ряде стратегий она помогает найти точку входа в рынок.

Другие нюансы

Если помимо основной торговой сессии состоялась дополнительная, РТС для нее вычисляют отдельно.

В число Qi входят акции всех выпусков, кроме аннулированных и выкупленных эмитентом.

Коэффициент FFi рассчитывают на основании:

• данных, предоставленных эмитентом;
• иной публичной доступной информации о владельцах акций, в т.ч. косвенных.

Количество акций, находящихся в свободном обращении, определяют аналитическим путем с учетом ценных бумаг, находящихся в собственности у государства, Банка России или принадлежащих разным фондам, депозитариям и т.д. Список акций пересматривается каждые 4 года.

Изменения индекса

Расчетный банк РТС на конец 2022 года составлял около 1200 пунктов. Эта величина показывает, что с момента введения показателя уровень капитализации экономики вырос в 12 раз. Однако, сама тенденция в разрезе прошедших лет не выглядит слишком положительной.

Стабильный рост показателя наблюдался в период с 1995 по 2008 год. Максимум был зафиксирован в апреле 2022 года и составлял 2134 пункта. Затем в результате всемирного кризиса капитализация активов российских компаний значительно ухудшилась. И до настоящего момента так и не вернулась на прежний уровень.

Стоимость акций ведущих игроков фондовой биржи на данный момент почти в двое ниже докризисного уровня. Существенное влияние на состояние экономики оказал также и недавний резкий скачок стоимости доллара США по отношению к рублю.

История появления индекса

RTS появился 1 сентября 1995 г. Индикатор учитывал капитализацию (суммарную стоимость бумаг) и другие параметры крупнейших российских компаний. В самом начале в расчетную базу вошли 30 фирм, РТС приняли равным 100 пунктам.

Компании выбирают по следующим критериям:

• публичной деятельности;
• большим масштабам бизнеса;
• высокой динамике развития;
• функционированию в ключевых отраслях РФ.

Индексный комитет ежеквартально пересматривает перечень входящих в расчетную базу компаний. Постепенно их число выросло до 51, но в 2020 г. уменьшилось до 38.

Как инвестору пользоваться индексом ртс на практике

В первую очередь индексом пользуются как показателем изменения цены определенных акций, объединенных в одну группу по ряду признаков. Другой способ использовать индекс — инвестировать в него. Как уже было отмечено, для этого можно, например, покупать контракты на срочном рынке.

Еще один вариант — не покупать все акции, входящие в индекс, а ограничиться несколькими компаниями, входящими в топ. Дело в том, что любая акция, входящая в Индекс РТС, уже сама по себе считается в определенном смысле «элитной». Причем не нужно самостоятельно выбирать наиболее ликвидные бумаги.

Как купить индекс

Торговые операции с РТС предполагают использование нескольких инструментов. Один из них – паевые инвестиционные фонды (ПИФ). Достоинство этого внебиржевого инструмента – низкий порог входа, стартующий от 10 тыс. руб. Недостаток – высокая комиссия: 5%.

Из-за перечисленных недостатков большей популярностью пользуются другие инструменты.

Как купить индекс ртс

Купить сам индекс РТС невозможно. Но можно торговать через производные инструменты.

1. Фьючерс на Индекс РТС. Купить его можно на Московской бирже. Причем из всех торгуемых там фьючерсов это один из самых популярных и, соответственно, ликвидных инструментов рынка FORTS. При этом у него низкие издержки: биржевой сбор определяется как произведение цены и базовой ставки, равной 0,002 %. Пj состоянию на середину 2020 года есть несколько видов таких контрактов сроком до марта 2021 года. Цена — около 120 тыс. руб. За счет использования гарантийного обеспеченияя стоимость покупки фьючерса на индекс для инвестора будет примерно в 10 раз ниже.  Но необходимо учитывать, что маржинальная торговля существенно повышает риски.
2. ETF. Например, биржевой фонд ETF FXRL, торгуемый компанией FinEX на Московской Бирже. Минимальный порог входа — около 40 долларов США. Расчеты производятся в рублях. Дивиденды реинвестируются. Кроме того, фонд можно приобрести на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), что позволяет получить налоговые льготы.
3. ПИФ. Это внебиржевой инструмент с достаточно низким порогом входа — от 10 тыс. рублей. Тем не менее, комиссия составляет более 5 %, что является высоким значением.

В общем, инвестору есть из чего выбрать. Довольно эффективной стратегией для инвестирования в индекс является покупка фьючерса, но это потребует знаний и опыта работы на срочном рынке и довольно много свободных денежных средств. Более доступны ETF, хотя их привлекательность, в свою очередь, снижает высокая комиссия.

Как рассчитывается ртс

Определением RTS занимается ОАО «ММВБ-РТС» либо по его поручению ЗАО «ФБ ММВБ». Методика разработана индексным комитетом.

Основанием служат сведения о:

• сделках с ценными бумагами или российскими депозитарными расписками на акции;
• безадресных заявках (направленных всем участникам рынка) на эти активы.

РТС определяют по формуле:

In = Zn × I1 × (MCn ÷ MC1), где:

• In, MCn и Zn – значение индекса, суммарная стоимость всех ценных бумаг и поправочный коэффициент на момент n-го расчета;
• I1 и MC1 – РТС и капитализация при самом первом вычислении, т.е. на дату 01.09.1995 г.;
• I1 = 100 пунктов;
• MC1 = 12 666 080 264 USD.

Значение MCn определяют как сумму капитализаций всех компаний-участников: MCn = M1n M2n M3n … M38n.

Вычисления для 1 эмитента проводят по формуле:

Mn = Σ(Pi × Qi × FFi × Wi), где:

• Pi – цена 1 акции i-го типа в USD;
• Qi – число ценных бумаг в i-й группе;
• FFi – величина Free Float;
• Wi – удельный вес компании.

Величину РТС определяют с точностью до сотых.

Трейдеру не нужно знать, как рассчитывается индекс. Вычисления производятся автоматически, нужно только уметь пользоваться графиком.

Как стать участником торгов ртс

В самом простом случае можно нанять опытного брокера, который будет вести торги от имени нанимателя. Это значительно сократит временные затраты и поможет избежать убытков из-за неверно выбранной стратегии. Однако, это приведет к сокращению величины дохода, поскольку брокеру необходимо платить вознаграждение с каждой успешной сделки.

Для самостоятельной торговли потребуется изучить большое количество информации и постоянно следить за колебаниями биржи. Необходимо лишь выбрать интересующую площадку, зарегистрироваться на ней (подписать договор) и внести залоговый взнос. Профессионалы отмечают, что если в наличии нет стартовой суммы в 10 тысяч долларов, получить значительную прибыль в начальный период на РТС будет очень сложно. Поэтому потренироваться лучше на более ликвидных площадках (например, на ММВБ).

Индекс РТС представляет собой индикатор состояния экономики страны. По его значению специалисты сферы финансов оценивают успешность деятельности отечественных компаний, и делать прогнозы относительно их дальнейшего развития. Биржевым игрокам он служит аналитическим средством оценки параметров деятельности мощнейших холдингов РФ, а его динамика показывает, когда выгодно реализовывать или приобретать определенные ценные бумаги.

Немного об истории индекса

Расчет основного индикатора российского фондового рынка начался 1 сентября 1995 года. Он стартовал со значения в 100 пунктов, и таким образом, за 25 лет вырос почти в 13 раз.

До 2022 года в стране действовали две биржи — ММВБ и РТС. На первой можно было купить валюту и ваучеры. На второй — акции, номинированные в долларах США.

Возникла необходимость в российском индексе акций. Тогда был образован индекс РТС. Пару лет спустя появился рублевый индекс ММВБ.

В состав индексов в то время входило всего 13 компаний, и почти 100 % из них относились к нефтегазовой отрасли.

В 2022 году биржи объединились и были переименованы в «Московскую биржу». Но индексов по-прежнему осталось два.

Если посмотреть на график индекса РТС, можно убедиться, насколько сильна волатильность данного индикатора. За 25 лет существования он достигал и пиков (2 459 пунктов в мае 2008 года), и падений (как в январе 2009-го до 535 пунктов).

На текущий момент нам так и не удалось вернуться ко взятому максимуму.

По состоянию на ноябрь 2020 года индекс РТС составляет 1 265 пунктов.

Плюсы и минусы

Преимущества РТС заключаются в следующем:

1. Индекс зависит только от параметров национальной экономики, иностранные рынки на него практически не влияют.
2. Наибольшую долю в расчетной базе составляют компании энергетической отрасли, которые из-за наличия множества крупных месторождений в России стабильно демонстрируют положительную динамику.
3. Фьючерсы на РТС имеют высокую ликвидность.
4. Хорошие перспективы, что объясняется ростом спроса на энергетические ресурсы в Азии и Европе.
5. Низкий удельный ВВП при относительно большой численности населения, предполагающий существенный потенциал для бурного роста.

У РТС есть только один недостаток – отсутствие стабильности на мировых энергетических рынках из-за газовых и нефтяных «войн».

Получится ли торговать индексом

RTS не является инструментом прямого инвестирования, который можно приобрести. Это расчетная величина. Но с ним можно совершать торговые операции, используя производные инструменты.

Пропорции акций компании

Определение величины индекса РТС производится финансовыми специалистами постоянно в течение рабочего времени биржи. Если быть точнее, каждые 15 минут. Расчет производится посредством оценки сведений о совершенных транзакций с активами предприятий, которые входят в перечень ключевых компаний РТС.

Участники рынка более тщательно отслеживают не саму величину, а значение показателя в начале и по итогам торгов. А еще значение максимальной и минимальной цены за все время биржевой активности. Анализ этой информации позволяет сделать прогноз относительно дальнейшей динамики активов.

Существенно сказывается на этих индикаторах само состояние каждой конкретной организации, а также пропорциональное количественное соотношение их активов. Увеличение или уменьшение количества выпущенных в торги акций отражается на их стоимости, как следствие, и на итоговой величине индексов.

Расшифровка ртс

Данная аббревиатура расшифровывается как «Российская торговая система». Это название биржи, работавшей в 90-е гг. В то время она была самостоятельной торговой площадкой. Впоследствии стала частью Московской биржи.

Англоязычный вариант названия индикатора созвучен русскому – RTS (Russian Trading System).

Сколько получится заработать на ртс

Предсказать уровень дохода трейдера невозможно, т.к. он зависит от большого числа факторов.

Не стоит ожидать сверхвысоких заработков, как это часто обещают в рекламе. Средний доход от инвестирования составляет 20% в год. Некоторые трейдеры с большим опытом демонстрируют показатель в 40%, но таких немного.

Составляющие индекса ртс

По состоянию на 2021 г. в RTS входит 38 российских компаний. Все они имеют разный вес, соответствующий доле в экономике страны.

Наибольшее влияние оказывают т.н. голубые фишки:

• «Газпром» – 14%;
• «Сбер» – 12%;
• «Лукойл» – 12%.

Например, если капитализация газового гиганта увеличится на 50%, РТС поднимется на 7%. Если это произойдет с компанией, имеющей вес в 1%, индекс вырастет только на 0,5%.

Некоторые другие участники РТС:

• «Северсталь»;
• «Росгидро»;
• «Магнит»;
• «Ростелеком»;
• «Тинькофф Банк»;
• «Аэрофлот»;
• «Яндекс»;
• «Татнефть»;
• «Московская биржа»;
• «Сургутнефтегаз»;
• «Роснефть»;
• «Норникель»;
• X5 Retail Group.

Представлены следующие отрасли:

• газовая и нефтяная промышленность – 45%;
• финансовый сектор – 19%;
• металлургия – 17%.
• прочие (электроэнергетика, телекоммуникации, сфера обслуживания и др.) – 19%.

По правилам, вес компании не может превышать 15%, допустимый максимум для любых 5 организаций – 55%.

Срок действия фьючерса

Фьючерсы на РТС отличаются коротким сроком. Период экспирации, т.е. исполнения контрагентом своих обязательств, составляет от 1 до 3 месяцев.

Но попадаются и более длительные контракты. Так, в середине 2020 г. на Московской бирже продавали фьючерсы сроком до марта 2021 г.

Факторы влияния на индекс ртс

RTS зависит от большого числа параметров.

Главными из них являются:

1. Капитализация компании.
2. Доля акций, находящаяся в свободном обращении и доступная частным инвесторам (Free Float).
3. Ликвидность.

Таким образом, основное влияние на RTS оказывают:

• надежность финансовой системы – от нее зависит рискованность вложений, а значит, и спрос на ценные бумаги;
• стабильность, сбалансированность и скорость роста экономики;
• масштабы производства компаний, интенсивность применения ими акций для привлечения финансов;
• конъюнктура конкурирующих направлений инвестирования – рынков недвижимости, товаров, ценных металлов и пр.

В меньшей степени влияют:

• колебания цен на товарно-сырьевых рынках;
• зарубежные фондовые индексы;
• динамика котировок на фьючерсы на рынках сырья и металлов;
• курсы валют.

Фондовый рынок

Фондовый рынок предоставляет его участникам возможность получать значительные прибыли при грамотном вложении средств. Изучив основы деятельности на его площадках, игроки могут гарантированно приумножать свои активы. В сравнении с иными вариантами вложения средств, процентное выражение получаемых доходов на фондовой бирже значительно выше.

Основным товаром на бирже выступают ценные бумаги. В Российской Федерации до 1995 года существовала фондовая биржа RTS, которая впоследствии была преобразована в РТС путем слияния рынка RTS и ММВБ.

Функциональным предназначением фондовой биржи является выполнение определенного ряда условий:

Фондовый рынок бывает первичным и вторичным. На первичном в реализацию поступают только что выпущенные акции, а на вторичном перепродаются ранее выпущенные в оборот активы.

Заключение

Индекс РТС — это один из основных показателей состояния российского фондового рынка. Рассчитывается по группе акций, которые выбраны по признаку ликвидности и ряду других показателей, в частности free-float. Профессиональные трейдеры следят за динамикой индекса и его составом для анализа настроений рынка и формирования прогнозов дальнейшего движения.

Кроме того, в этот индикатор можно инвестировать, если воспользоваться производными инструментами либо покупать отдельные акции, входящие в состав Индекса РТС. Индексное инвестирование позволяет снизить риски за счет формирования сбалансированного портфеля ликвидных бумаг.